• Juros simples e compostos
• Cálculo Percentual
• Conceitos e cálculos de TIR, VPL e Payback

Balanço Patrimonial, DRE e Fluxo de Caixa

• Exercício prático de integração entre Balanço Patrimonial, DRE, Fluxo de Caixa

• Múltiplos Análise Vertical e Horizontal
• Indicadores de liquidez (Corrente, Seca)
• Indicadores de eficiência (Margem Bruta, Margem Ebitda, Margem Líquida)
• Indicadores de Rentabilidade (ROE, ROIC)
• Indicadores de Valuation (EV/Ebitda, P/L, Dividend Yield)
• Indicadores de Endividamento (Dívida Líquida/Ebitda, Dívida Líquida/PL)
• Múltiplos de empresas comparáveis
• Múltiplos de transações

• O que é Valuation e suas principais etapas
• Fair Market Value, Investment Value, Valor de Liquidação e Valor de Bolsa
• Métodos de Avaliação (Fluxo de Caixa Descontado, Múltiplos, Valor de Patrimônio)

• Custo de capital próprio em USD e BRL
• Custo de capital de terceiros
• WACC utilizando fontes gratuitas de informação
• Principais macetes utilizados para o cálculo do WACC

• Extração de dados macroeconômicos de fonte gratuitas para a realização do Valuation (PIB, CPI, IPCA, Selic, Câmbio)

• Balanço Patrimonial (Caixa, Capital de Giro, Dívida e Imobilizado)
• DRE (Receitas, Despesas, Depreciação, Resultado Financeiro e IR/CSLL)
• Fluxo de Caixa (Operacional, Investimentos e Financiamento)

• Modelagem de Dívida
• Impacto da dívida no retorno de Projetos

• Cálculo detalhado do IR/CSLL (IR, IR Adicional e CSLL)
• Cálculo do aproveitamento do Prejuízo Fiscal acumulado
• Diferenças do Lucro Real vs Lucro Presumido

• Cálculo detalhado do Valuation da Magazine Luiza

• Cálculo detalhado do Valuation de um projeto Greenfield

• Definições do Impairment
• Identificação de um Ativo Desvalorizado
• Mensuração do Valor Recuperável
• Exemplo prático

• Definição de combinação de negócios
• Etapas de um cálculo de PPA
• Exemplo prático

• Monte Carlo
• Utilização do Prejuízo Fiscal
• Endividamento em moeda estrangeira
• Cálculo de Revolver
• Distribuição de Dividendos

• Simulação e exemplo prático do cálculo de Monte Carlo no Valuation

• Valuation por dividendos e estimativa do valor de uma ação
• Exemplo prático

• O que é sinergia e quais são os principais tipos
• Como estimar e quantificar as sinergias
• Exemplo prático de um case real